1941年天津，地下党策划劫持日军高级情报人员吉田，因代号“狸猫”的中员杨耀祖的导致行动失败。日方在上大肆宣传，使得在国际中形势不利。不为人知的是，身为英租界警务处副处长、真实身份为军统局天津站高级特工的周孝存，才是吉田事件的元凶。而周孝存的小舅子冯九思，作为秘密的预备，为行动提供车辆而被组织列为怀疑对象。军统为行动冒名身份杨耀祖及其妻儿。一方面，冯九思急于自证清白，在事发现场出现的可疑男子成为他的线索。另一方面，军统通过吉田事件夺得日军南进战略的情报，周孝存回想起现场那个衣着身形与冯九思相似的男子，不禁纠结忧虑。不久，小仓直人被日军调遣为天津租界课课长彻查吉田事件，并派杀手秋本对地下组织进行围剿。暗杀场面碰巧被知名作家蓝青瑶目击。
暗杀事件惊动租界警务处，一队探长宋远桥将案情分析汇报警队。周孝存深感此案复杂，为冯九思特意委派案件给宋远桥调查。目击证人蓝青瑶回忆凶手是名瘸子。冯九思重返现场调查时意外发现凶手。与此同时，前往事发现场的地下杨炳新不慎被摄入照片。就暗杀事件冯九思暗地与宋远桥展开双线竞争，为了寻找幸存者，冯九思派人全城黑诊所。某日，宋远桥约请蓝青瑶喝咖啡，冯九思也携名媛王宝莲出现。两桌针锋相对，蓝青瑶愤愤而去，此时王宝莲才知蓝青瑶竟是冯的昔日恋人。吉田事件组织者、地下党雷大宏也遭到暗杀，死前他将冯九思的身份透露给杨炳新，并他没有确凿切不可动冯九思，杨炳新抛开杀弟之恨，含泪答应不找冯九思报仇。冯九思通过画像惊奇发现，杨炳新便是可疑男子！两人在警务处门口不期而遇，而杨炳新也被杀手秋本盯上。
立仁证券所是周孝存从事军统秘密活动的掩护场所，周孝存将杨炳新的画像交给手下调查。妻子冯素梅不期而至险些撞破两人。同一时间，冯九思通过帮派人物龙二也得知了杨炳新兄弟的异常情况，这引发了冯九思的深思，他急需找到杨炳新证明自己的清白。小仓邀请社会参加慈善晚宴，获得请柬的周孝存因妻子冯素梅不肯与日本人接触而不能赴宴，为失去搜集情报的机会惋惜。慈善晚宴现场，小仓遇到天津知名女作家蓝青瑶，一时有了将她培养成亲日表率的想法。携王宝莲赴宴的冯九思与嫉妒不已的蓝青瑶一番舌战，二人的关系引起小仓的注意，小仓命人查清冯九思的底细，不久，他获知冯九思与蓝家往事。晚宴后，蓝青瑶与冯九思返回住处，冯九思发现蓝青瑶已搬到对门。蓝青瑶发表的虚构小说《神探九哥》，与天津发生的命案不谋而合引起多方关注，冯九思为蓝青瑶的安全而担忧。某日，杨炳新将同志被杀的消息，传达给代号“鸽子”的广德布庄伙计，通知鸽子尽快撤离天津免遭。随后，杨炳新与冯九思在街头相遇。两人短暂交手并且互相吉田事件。这时，一声女人的尖叫吸引了两人的注意力……
“鸽子”被杀，杨炳新被埋伏的凶手打晕，冯九思对凶手的种种矛盾表现与举动疑惑不已。警务处内，戴尼斯处长亲自过问三起凶案，周孝存为不让冯九思插手此案而将案件交给宋远桥负责，并派人冯九思。不以为意的冯九思摆脱，与杨炳新在棚户区见面，根据“鸽子”死前血书猜测凶手是。晚上，冯九思将自己对案情的推断告诉蓝青瑶，询问是否和她的新作不谋而合，并蓝青瑶更改《神探九哥》的情节，以免小说描写过于逼真而惹祸上身。随后，蓝青瑶致电更改原有的剧情，但口头答应的仍然按照原先手稿登发，这让蓝青瑶甚是愤慨。同时，小仓获知两名高级情报人员“四爷”和“财神”正在天津活动，他分析认为周孝存、冯九思一家人嫌疑最大。由于蓝青瑶的小说到日军计划，小仓给蓝青瑶以。某日，冯九思再与杨炳新会面，九思希望获得杨炳新和组织的信任，杨炳新却依然心存。
当晚，回家的蓝青瑶收到一枚子弹，惊吓不已，幸好住对门的冯九思闻声赶到，安抚了蓝青瑶。隔日得知女儿受到的蓝父也劝阻蓝青瑶不要编写小说，以免招来杀身之祸，蓝青瑶沉默不语。探案毫无进展的宋远桥意识到冯九思可能正在黑诊所寻找目击证人。而此刻，冯九思早已带着李鸣来到黑诊所嫌疑者，但与目击证人的枪伤区别很大，失望而归。证券行里，军统天津站纪汉臣周孝存找出与警务系统颇有渊源的地下党“四爷”。殷勤的宋远桥亲自下厨为蓝青瑶做了一桌美味佳肴，恰逢冯九思行动，宋远桥不得不回警务处处理，留下蓝青瑶一人。冯九思找到幸存者李狗子，突然而至的杨炳新告诉冯九思凶手就在附近。经过较量杨炳新被秋本击晕，李狗子被杀，冯九思不慎手臂中弹。周孝存赶到现场，得知“车夫”杨炳新逃过一劫，猜测杨耀祖未死，也怀疑冯九思的身份。小仓对秋本的刺杀行动十分满意，而秋本卸下伪装，他就是杨耀祖！
出于顾虑，周孝存施计安排军统的人从医院劫走杨炳新。冯素梅见到弟弟中枪住院，心里十分难受。当冯九思从周孝存口里得知杨炳新逃走，并被与杨炳新的关系时，没有如实回答，随后他吩咐部下寻找杨炳新的下落。而不安的周孝存则彻查杨耀祖的。另一边，杨耀祖面对小仓一定将天津，这令小仓十分欣喜。医院里，前去探病的蓝青瑶撞见受伤的冯九思与王宝莲打情骂俏，愤然离去。隔日，冯九思和宋远桥都请求处分，周孝存他们，目前最重要的是破案。经查明，杨耀祖还活着，周孝存担心吉田事件败露，除掉杨耀祖。另一边小仓得知，秋本在暗杀行动中屡次放过一个人，事有蹊跷，命人暗地调查此人底细。此时，被关在民房里的杨炳新正试图磨断绳索，而军统方面，周孝存也对杨炳新下了不留活口的命令！冯九思多方了解，怀疑周孝存跟杨炳新的有关。
周孝存担心吉田事件败露，对杨家兄弟，不料受困的杨炳新成功逃脱。周孝存料定杨炳新必会见冯九思，于是派人寻找冯九思，找好时机再次对杨炳新下手。另一边，冯素梅在徐记裁缝店与组织接头，组织最近先断绝与上级联系，“财神”的安全。同时，蓝青瑶回家遇见冯九思，内心欣喜，但冯九思希望青瑶与宋远桥情投意合，蓝青瑶见冯九思如此绝情，冷眼相对。蓝青瑶陪同父亲蓝默之与小仓在饭店相见，小仓邀请蓝青瑶为日方撰写专栏，被蓝青瑶断然。此时，杨炳新潜伏进冯九思家中，与冯九思对峙，误会迎刃而解。杨炳新为证清白，准备引蛇出洞。次日，因计划，担心有闪失的冯九思准备见姐姐最后一面；而杨耀祖也买了戒指送给秀芝，以示牵挂。经下属报告小仓惊讶冯九思认识杨炳新，准备利用冯九思与蓝青瑶的关系，将杨炳新。杨炳新和冯九思千方百计甩掉军统和日军特工的，将代号“猎人”的地下带回公寓，按计划引出凶手。此时，军统和日方都在暗处关注着冯九思公寓的动向，几方伺机而动。
冯九思家楼下，危机四伏。周孝存带领军统部下在对面暗中，为避免杨耀祖出现在冯九思公寓，周对杨耀祖。保险起见，周孝存又命令宋远桥所属一队配备武器待命。关心则乱的周孝存打电话提醒冯九思离开之地，冯九思借此推测周的身份。冯九思得知眼前的 “猎人”，身份是假，他对杨炳新的不信任很是伤心。日方小仓怀疑冯九思是“四爷”，想利用他找出潜伏在日军情报部的“财神”，故对冯不可轻举妄动。为刺杀行动顺利进行，小仓蓝青瑶引冯九思下楼。留在公寓的杨炳新因冯九思的新推测对吉田事件产生怀疑。而趁机潜入冯家的杨耀祖，与杨炳新相遇厮打起来。冯九思眼睁睁看着蓝青瑶被劫走，当街鸣枪，形势变得紧迫。周孝存当机立断，派人冯九思，并枪杀杨耀祖，未果。生气的周孝存将冯九思和杨炳新押入牢内，同时，周孝存从冯九思的种种行为来看，怀疑凶手就是冲着去的，分析冯九思能找到杨炳新必定是知道些内幕的人。
周孝存冯九思事件原委，九思态度，周孝存一怒之下将其。周孝存见杨耀祖行为，忌惮其背后。负伤的杨耀祖受到审问，小仓发现杨耀祖依旧放过那名身份可疑的。同时，小仓猜测追杀杨耀祖的人除了冯九思还有周孝存，也开始怀疑周孝存的身份，认为警务处或许是查找潜伏人员“四爷”的突破口。日军的情报再次被“四爷”泄露，小仓十分恼怒，催促电讯测向车赶紧移送天津，确保日军的南进战略得以实施。狱中，冯九思看到毫发无伤的杨炳新，越发怀疑凶手是杨耀祖，而且分析周孝存的身份也不简单。与此同时，“四爷”冯素梅现身与“财神”接头传递情报。宋远桥根据蓝默之的信息来到武藤洋行找小仓要蓝青瑶，不料被小仓百般羞辱，无功而返。小仓蓝青瑶，希望她提醒冯九思不要引火上身。前来的蓝青瑶劝冯九思不要再与日本人作对，但冯态度。冯九思借机希望蓝青瑶去找宋远桥将自己和杨炳新放出，以进一步侦查凶手的行踪，但最后出狱的只有杨炳新一人，冯九思甚是。
蓝青瑶询问杨炳新关于冯九思的风流韵事，杨炳新的胡编乱造令蓝青瑶对九思误会加深。回家的杨炳新带发烧严重的大福去医院，苦于没钱的他无奈之下拿枪医生给大福治病。蓝青瑶发现家外全是的日本，向蓝父提议出国，身不由己的蓝默之旧疾复发。送蓝父去医院的蓝青瑶巧遇杨炳新，并给了大福一笔治病钱。宋远桥为冯九思求情，周孝存严肃。随后，周孝存发现杨炳新已被宋远桥放走，决不能再放走冯九思。准备撤出天津的地下“猎人”在火车站遭到埋伏，幸好杨炳新及时出现，安全送走“猎人”同志。日军的电讯测向车到达天津，抱有期望的小仓希望尽快“四爷”。不久，蓝青瑶再次去冯九思，但冯九思曲解她不想他再受伤的好意，青瑶离去。知道弟弟去向的冯素梅，找到证券所正在下达铲除杨耀祖任务的周孝存，冯九思的下落。
冯素梅的突然到访让周孝存措手不及，只好放出冯九思。杨炳新根据冯九思的推测前往日租界凶手的行踪，突然看到周孝存，这令他很是疑惑。原来军统特工查到杨耀祖就在日租界医院，周孝存，但军统刺杀计划失败。成功逃脱的杨耀祖被杨炳新撞见，杨炳新更加疑惑弟弟是否真的没死。家中，冯素梅告诉冯九思不希望失去唯一的亲人，冯九思点头答应不再干的事。小仓知道有追杀杨耀祖后，觉得杨耀祖肯定有的秘密，于是派部下将冯九思身边的（杨炳新）挖出来。同时，冯九思担心杨炳新被日本人盯上，给他另安住处；杨炳新将周孝存在日租界的事告诉了冯九思。冯九思通过求证，认为周孝存与杨耀祖之间有着关联。立仁证券，周孝存了解到小仓的真实背景——日本海军军部顾问，猜测小仓与南进战略可能存在着密切关系，又是杨耀祖的后台，不可小觑。为此周孝存命人发假电报让日军截获，意在借刀让小仓亲手杀了杨耀祖，但周孝存又担心杨耀祖伺机报复冯九思。小仓知道了秋本的真实身份抓住杨炳新，让杨家兄弟对峙。杨炳新携秀芝母女搬往新住处，日本人扑空，小仓怀疑有人，将目光转向了杨耀祖。冯素梅与“财神”接头，隔天，冯素梅将重要情报“葵计划”交给员，不料，信号被日军的电讯测向车查到，最终有惊无险。
冯九思公寓周围被日本人，处境凶险，他命部下派人守护周孝存家，不让姐姐与姐夫受到。当晚，冯九思顺着姐姐意愿回到家中，吃饭时周孝存、冯素梅、冯九思三的谈话暗语连篇，意味深长。周孝存经过白天跟冯素梅的谈话，觉得深爱的女人有着不为人知的秘密。隔天，冯九思将对周孝存的证券交易所的怀疑脱口而出，周孝存一时心惊。好友因反日被抓，心生恐惧的蓝默之一脸苍白回家，蓝青瑶提议趁早远离中国，并为的蓝墨之准备好火车票，安排了逃亡线，但日本特工早已秘密蓝府。同时，小仓命令部下抓紧对冯九思和周孝存的。咖啡馆内，蓝青瑶希望冯九思能够帮助其父逃离天津。夜里，蓝家为掩人耳目举行了派对，不料蓝青瑶父母在冯九思的帮助下摆脱重重阻碍，但依旧在火车站被日本人截走。当蓝青瑶发现父亲未按计划顺利抵达上海，了无音讯时分外担心，再次找到冯九思帮忙。周孝存按戴尼斯的命令，在日租界安排侦探，寻找凶手杨耀祖的线索。杨耀祖打伤日本特工逃跑，不知去向。
冯九思到咖啡馆的杨耀祖被大春等人拖入巷子。刚从咖啡馆出来的冯九思和蓝青瑶被混乱的人群冲散，杨耀祖趁人不备朝着冯九思，子弹被冲上前的蓝青瑶挡住。恰巧，杨炳新看到杨耀祖的一幕，十分。杨炳新追上杨耀祖恶斗一番却让其逃脱，但杨耀祖又被日本特工抓走。蓝青瑶被送往手术室，宋远桥赶来冯九思，被周孝存。同时，被小仓抓走的杨耀祖承认是。来到医院的冯素梅劝冯九思跟蓝青瑶一起出国，而退，但得知青瑶家人，责备九思没有考虑周全。手术室外，周孝存责怪下属失职放走证人杨炳新，好在蓝青瑶子弹被取出，生命无大碍。冯九思让宋远桥照顾好蓝青瑶，并告诉他蓝青瑶家人可能被的事实。周孝存忌惮杨耀祖将吉田事件败露，命令手下一旦发现杨耀祖格杀勿论。杨炳新决定杀了弟弟，但冯九思让他切勿轻举妄动。于是，杨炳新主动把杨耀祖的照片交给冯九思，让他为组织除害。不久，杨耀祖的令便遍布全城。宋远桥怀疑蓝家的与日本人有关，蓝青瑶也认为父亲的，小仓嫌疑重大。医院里，卧床的蓝青瑶每时每刻思念着冯九思，但前来探望她的却是王宝莲。
王宝莲接受冯九思的请求代他到医院看望蓝青瑶，并希望蓝青瑶和冯九思有情人终成眷属。小仓讯问耀祖是否参与吉田事件，耀祖拒不承认，小仓决定留下他以备不时之需。此时，冯九思通过线人获知令上的人叫秋本，是日本行动队队长。随后，冯九思带线人来到武藤洋行门口等待耀祖出现，但线人却被一记冷枪击毙。小仓任命大春为副队长，负责盯紧冯九思。医院里，蓝青瑶终于等到冯九思的出现，九思对蓝家父女的感到抱歉，但青瑶埋怨他派王宝莲来，九思担心青瑶情绪激动只得先行告退。渡边向小仓汇报日军“葵计划”已被情报员“财神”泄露，不以为意的小仓称这是引蛇出洞。证券所内，纪汉臣交代周孝存要抓紧四爷的身份，利用的情报打击日本人。随后周孝存回到家中劝冯素梅去看西医妇科，冯素梅一笑置之，前往医院探望青瑶。多疑的周孝存通过行动印证自己对冯素梅的猜测。日军的电讯测向车加紧对的搜寻，冯素梅和接头的同志开始商讨应对周孝存的方法。戴尼斯处长带来日军的照会，猜测日本人近期会有行动，日军的行动令周孝存捉摸不透。冯九思心里对蓝青瑶十分挂念，但为了她的安全，打算以娶王宝莲的借口让蓝青瑶。
周孝存吩咐军统特工杨炳新，而此时杨炳新被冯九思介绍到龙头酱酒坊内暂避风头。周孝存旁敲侧击地试探冯素梅，也是希望家人能远离；他嘱咐宋远桥对租的改装车辆进行，防止日本人的渗透。杨炳新被军统特工打晕，带回证券所密室。冯素梅与“财神”接头，获得“葵计划”人员名单，连忙翻译成密电码准备送出情报。冯九思目睹姐姐走进裁缝铺，他担心姐姐的安危，于是驾车日军的测向车。果不其然，日军锁定了信号范围，渡边带人开始地毯式。望风的冯素梅看到日军，赶紧嘱咐徐裁缝撤离，并将小型收报机装进包里从后门离开。紧急时刻，冯九思出现，替姐姐拿走收报机，却被包围。宋远桥和周孝存赶来与渡边对峙，周孝存鉴于日军已发照会，只得允许冯九思被带走。事后，冯素梅与徐裁缝碰头，原来徐裁缝已经将机藏于窨井下，躲过日军，转移计划启动。冯九思被关在杨耀祖的内，这是小仓的欲擒故纵之计。两人见面就厮打起来，冯九思杨耀祖是否因妻子被杀而投敌叛党。
周孝存知道冯九思是为了掩护冯素梅才被日本人抓走，他为姐弟俩的行为大发雷霆。冯素梅只说包里的收音机是买的，周孝存也只得接受现实。小仓得知冯九思带的机器并不是收报机，心有不甘。纪汉臣担心日本人抓走冯九思是针对周孝存，对他一番责备。周孝存向纪汉臣，如果冯九思是，绝不姑息。随后，周孝存独自一人营救冯九思，小仓承诺无线电专家鉴定之后就放人。不顾伤势前来要人的蓝青瑶被小仓留为人质。小仓以蓝青瑶冯九思让他说出，但冯九思填膺只字未说。周孝存担心冯素梅有更大的，希望夫妇二人能有个孩子，以此令冯素梅有所。第二天，小仓召集周孝存和蓝青瑶参加无线电鉴定会。结果未检测出异样，不肯善罢甘休的小仓要求留下装收音机的女式手袋。僵持时刻，蓝青瑶谎称手袋是自己的，收音机是请冯九思拿去修理的。没有确凿的小仓只好留下蓝青瑶和手袋，放走冯九思。回到家中，冯素梅看着狼狈的冯九思，心疼不已，在她的追问下，九思说学过无线电，早已将机改装成收音机。
周孝存召开家庭会议，要以家规惩罚冯九思的冲动行为。冯九思跪地认错，并请求姐夫营救蓝青瑶。但周孝存表示自己爱莫能助，劝诫九思收手，日本人已经盯上了他。冯素梅心疼弟弟，想找周孝存解释，被冯九思拦下，一家人一夜沉默无语。回到警务处的冯九思得知杨炳新的消息，恰逢宋远桥前来兴师问罪。宋远桥大骂冯九思让蓝青瑶顶罪不是大丈夫所为，两人动起手来被周孝存。日本军部致电小仓，要求尽快清除“财神”和“四爷”，小仓分析四爷不是冯九思就是他身边的某个女人，严查冯九思身边的女性，先从蓝青瑶开始。小仓以蓝默之夫妇的性命蓝青瑶与日军合作。周孝存派人审问杨炳新，他发现杨炳新确实不知道杨耀祖为何叛党。回到家中，周孝存拆开收音机查看，他深知这个家危机四伏，冯九思和冯素梅很可能都是，但也只能嘱咐冯素梅多加小心。纪汉臣询问“四爷”的调查情况，周孝存一反常态急于，这引起了纪汉臣的怀疑。小仓秋本是不是杨耀祖，以其为突破口，怀疑到周孝存的真实身份，于是，他以《庸报》晚宴的名义邀请周孝存和冯九思参加，此举一时令周冯二人捉摸不透。
冯九思来到立仁证券所找周孝存，告诉他日本人正在调查自己身边的人，希望姐夫保重。周孝存反劝九思好自为之，二人不欢而散。饭桌上，周孝存冯素梅姐弟，参加日本人的晚宴要格外注意言行。次日，冯九思邀王宝莲一同出席，晚宴上一家人如约而至，青瑶也意外陪同小仓现身，原来小仓的计划是让蓝青瑶出任新一届《庸报》副主编。晚宴间隙，蓝青瑶亲眼看到冯九思向王宝莲求婚，伤心不已，与冯九思一刀两断。小仓请周孝存夫妇喝酒，期间不断绵里藏针地向冯素梅、周孝存发问，被夫妇二人一一化解。送走周孝存，小仓转向冯九思，恭喜他订婚，并送上蓝青瑶的中日对照诗集作为贺礼，王宝莲主动化解尴尬气氛。回到家里，冯素梅对订婚的事大发脾气，但冯九思知道只有这样才能让蓝青瑶彻底离开自己，从而避免她惹上更大的麻烦。第二天，蓝默之夫妇被，小仓前来探望，并告诉蓝家人以后会派日本。不久，“财神”通过寻人启事向“四爷”冯素梅呼叫。冯九思巡逻过证券所，进门告知周孝存小仓马上赶到，两人共同面对心怀鬼胎的小仓。
小仓来证券所的目的是调查周孝存的背景，他带走了周孝存的账户文件。而后，冯九思发现证券所的刘全就是当日带走杨炳新的人，于是他来到关押杨炳新的民居。晚上，冯九思救走了杨炳新。周孝存得消息后十分。蓝默之询问女儿为何帮日本人做事，青瑶有言。某日，青瑶约冯九思见面，她告诉九思已经彻底断了对他的感情，并且正在和宋远桥约会。醋意大发的冯九思到舞厅找王宝莲，却被宝莲退还订婚戒指，他只得郁闷返家。周孝存怀疑杨炳新是被冯九思救走，对其一番，之后又将刘全遣散避风头。证券所搜来的文件没有破绽，小仓气急，扩大调查范围。电讯测向车的活动更加频繁，冯素梅也被盯紧，她摆脱来到警务处找周孝存庆祝结婚纪念日，两人对于战乱中的家庭安危十分忧虑。在财神的再三明码呼叫下，冯素梅紧急联系情报员，将最新情报送出。情报员向冯素梅转达了上级的批示，生孩子与否是她的，如果以孩子为条件策反周孝存更是两全其美。回到家里，冯素梅主动提出去看西医，周孝存看到妻子改度十分高兴。冯九思关心姐姐安危，回到家中看到冯素梅种种反常行为甚是担心，他答应姐姐将暗中提供，冯素梅流泪。
面对“四爷”再次消失的情报，小仓命部下另选他，并从戈登道开始搜索无线电信号。此时，冯素梅借机做戴尼斯女儿中文老师的机会在隔壁掩护文浩同志，不料被电讯测向车捕获信号来源。转移的冯素梅刚下楼便见到了冯九思，文浩为了冯素梅安全，自己不幸。赶来的周孝存与寻找的渡边僵持不下，这时戴尼斯出现打破僵局，渡边最终离开。收队不久，周孝存意外遇见冯九思，这让周孝存更加确信冯九思与有关联。线索断开，小仓恼怒至极，命渡边将反日名单里的人全部抓获，包括蓝默之。蓝父被抓，无助的蓝青瑶找来冯九思，表达要找小仓同归于尽的意愿。宋远桥搜集线索，发现在戴尼斯隔壁的租户使用假身份租房。周孝存根据圣经的线索推测这与冯素梅有关，夜里，周孝存和冯素梅摊牌，争吵时冯素梅突然晕倒，周孝存惊慌失措。医院里，冯素梅被查出怀孕，周孝存感触颇多，希望自己的家庭能够平平安安。冯九思听到姐姐姐夫和解，内心安慰。
日军精心设计的陷阱，并没有上当，恼火的小仓打算对反日进行致命的打击。英租界的暗杀事件，令周孝存意识到日本人的明目张胆，这让冯九思更加担心蓝青瑶的安危。咖啡馆里，冯九思发现蓝青瑶包里藏刀，他担心蓝青瑶的安全，她不要冲动，两人不欢而散。此时，与组织接的杨炳新接到上级启用冯九思的命令，惊讶不已，随后冯杨二人得到了刺杀陈默的新任务。突然归来的纪汉臣也带回军统暗杀陈默的任务，这让周孝存猜测军统在天津的一个军火点被日军端掉就是陈默所为。周孝存为了筹划刺杀陈默，去舞厅探查小仓和陈默的行踪，遇上冯九思，两人针锋相对，话中有话。隔天晚上，冯九思陈默再次来到舞厅，得知小仓要见王宝莲时，他担心小仓知道王宝莲与自己的关系密切而让宝莲处于境地。周孝存向纪汉臣汇报情况，纪汉臣惊讶陈默的反侦察能力，周孝存亲自指挥斩杀陈默。与此同时，冯九思也在为完成刺杀陈默的任务做着各种准备。晚上，冯九思在舞厅意外碰见蓝青瑶与宋远桥约会，见蓝青瑶内心已经认定宋远桥，一时激动的冯九思再次将婚戒交到向王宝莲手中。
读书沙龙结束，蓝青瑶没有等到冯九思。舞厅里，因意见不统一，与王宝莲争执不下的冯九思愤然离开。夜里，因为周孝存和冯九思隔天都要去舞厅刺杀陈默，所以面对冯素梅的邀请，都找借口推辞。早晨，周孝存拦住冯九思的去，暗示冯九思远离，然而冯九思的，让周孝存感到无力。当晚舞会正式开始，军统射击奸细陈默的视线被簇拥的舞女挡住，导致舞厅外刺杀失败。但是，早被冯九思安置在屋内的定时按时爆炸，使得刺杀陈默成功。慌乱人群当中，冯九思与周孝存相遇。回到家中，冯周二人相互，虽然双方都没有，但两人的推测已经给出了答案。周孝存只希望冯九思不要一时糊涂，引火烧身，毁了这个家。对于陈默的死，日本人警务处尽快破案，同时将日本在英租界当中。然而，警务处对爆炸案件持推托态度，这使得小仓觉得警务处大有嫌疑，于是命人继续周孝存和冯九思的底细。蓝默之在狱中昏迷不醒，面对咄咄逼人的小仓，蓝青瑶怒火中烧。
在证券行，纪汉臣对刺杀行动很是满意，命周孝存继续暗查在警务处的“四爷”的身份。上级李四方对冯九思的行动作出嘉，但对冯九思刺杀小仓的计划给予了。有关爆炸案报道的被扔引起冯素梅的怀疑，加之冯九思和周孝存在爆炸当晚的反常行为，令冯素梅担心不已。当晚，饭桌对冯素梅的，周孝存和冯九思的回避让她更加担心。蓝默之在狱中昏迷不醒，小仓蓝青瑶乖乖与日本合作，无助的蓝青瑶以命救父，蓝父随后被送往医院。冯九思闻讯赶来，见到病床前的青瑶，心里十分难受。蓝青瑶表示没了冯九思的依靠，自己就不能再失去父亲的想法。龙二弟兄的引起了军统和冯九思的注意，他们担心这人知道爆炸案的内情，会引火上身。不久，周孝存得知被日方的龙二弟兄患有心脏病，于是设法将这个人伪装成是突发心脏病而死。另一边，小仓以冯九思和蓝默之的性命蓝青瑶，并对她文不对题的文章十分。在蓝青瑶的打探下，告知冯九思要找的人已死，惊讶的冯九思暗想这事与周孝存脱不了干系。为了侦破爆炸案，宋远桥发现目击证人突然集体，无奈便私下暗访，不料受到重重阻碍，闹出不少笑话。当冯九思为何让宋远桥接手爆炸案时，周孝存立刻明白，冯九思与此案肯定有关联。
中，小仓要求被的杨耀祖亲手杀掉哥哥杨炳新，杨耀祖面露难色。为了彻底打击，小仓提出如果消灭其他的据点，便不杀杨炳新，并将杨耀祖放出。夜里，杨炳新带着成亲的物品回到家，与秀芝拜堂，秀芝十分。宋远桥将外人办案的事汇报给周孝存，周孝存突然一改常态，以死者为的原由，暗示宋远桥消极办案。小仓突然来访警务处，周孝存和冯九思亲自前去抓获。据点的受到了惨重的打击，冯九思看在眼里，痛在心里，并且满目地看到了始作俑者——杨耀祖！事后日本人在的据点搜到了等重装武器，小仓要将店里的百姓一并抓走审问，冯九思和小仓交换条件，要么留下百姓，要么凶手杨耀祖，小仓只得带走了杨耀祖和抓获的。接下来，据点被杨耀祖一一端掉，小仓明白，杨耀祖是想保留杨炳新一条生，于是嘲笑杨耀祖思想简单，双手早已沾血，，包括杨炳新是不会放过他的。日军在短时间内端掉据点引起纪汉臣的，并从周孝存得知，杨耀祖还没有死，于是纪汉臣出招，借刀，利用杨炳新除掉杨耀祖。被带到室的蓝青瑶，看到日本人，小仓透露出冯九思可能是的事实，字语行间都话中有话。不久，街市上便日军当众人的，一场即将开始……
面对日军当街的，周孝存将自己的担心告诉了冯素梅，并苦口婆心相劝，冯素梅坦诚会生下孩子，两人泪涌相拥。当天，周孝存和冯九思带领警员与即将的日军对峙，来到现场的冯素梅看到的场面一时悲愤，差点流产。冯九思责备周孝存不应该因为怀疑而他们姐弟俩，并暗示周孝存自己也不干净。警务处将陈默爆炸案嫌疑推到已被日本人的身上，小仓十分恼怒。纪汉臣得到重庆，“四爷”有着极大的情报价值必须截获，周孝存深感忧虑。为了让冯素梅“回心转意”，周孝存找到当年送给冯素梅的情书，以表达对冯素梅的深爱，两人感情亦如从前，并更加深厚。随后，周孝存接到捣毁日军仓库中的作战物资的新任务。冯九思和杨炳新从上级接到从日军手中夺回医药物资的重要任务。冯九思通过龙二得知医药物资在日军火车站仓库，同时军统特工查到军火也在车站仓库。
纪汉臣再一次催促周孝存关于“四爷”的线索，周孝存担心“四爷”会是冯素梅，内心很是苦恼。另一边，冯素梅接到新交通站发来的信号，去银楼接头。冯素梅表示策反周孝存的事十分困难，而“财神”为确保安全处于蛰伏期，等有消息会立即联系。为了夺回医药物资完成任务，杨炳新自告奋勇去当火车站的内应，于是冯九思通过龙二的帮助，安排杨炳新混入火车站，一切都按着计划进行。周孝存回家发现冯素梅去医院复查，很是担心。夜里，冯素梅和周孝存深谈，冯素梅对周孝存有了新的认识。隔日，周孝存在冯九思的办工桌上意外发现火车站仓库的构建图，感觉冯九思又在着什么。火车站仓库有人闯入，杨炳新才知道里面有军火。此刻，大春发现了皇协军中的杨炳新，小仓先按兵不动，放长线钓大鱼。周孝存担心冯九思也会对日军仓库有所行动，特别安排冯九思去上海出差。因为日军加紧防备，周孝存深感行动困难。冯九思与杨炳新接头，杨炳新提议把的军火也一块劫走，冯九思希望等组织决定。小仓先放松，等杨炳新、冯九思等人上钩再一网打尽。深夜，周孝存向纪汉臣汇报仓库计划。
警务处，周孝存找来冯九思，告诉他家里将要破产的事，两人颇有感触。冯九思为了执行计划，将美差交给宋远桥。隔天早上，冯九思匆匆的离去让周孝存十分，一跟随。有所觉察的冯九思直接和周孝存对质，不想二人的谈话被尾随的冯素梅听见。面对冯素梅的，周孝存和冯九思两人联合打马虎眼，冯素梅一时内火伤了胎气，冯和周惊慌不已。小仓知道冯九思在仓库旁有所行动，大为高兴。酒坊内，李四方、冯九思、杨炳新三人商量截获日军药品的行动方案。杨炳新提出在皇协军和日军的食物中下药，冯九思则负责准备运输车辆，三人最终决定三日内行动。周孝存的证券账务出了问题，就要破产，安抚好冯素梅的情绪才出门上班。而冯九思也到周孝存的证券公司查账，却在周孝存的保险柜中意外发现一把美军标配和日军车站仓库的平面图，不禁对周孝存的身份再次产生怀疑。周孝存闻讯赶来，二人在办公室对质，冯九思提出希望与周孝存合作。夜里，眼见姐姐冯素梅依旧无法原谅姐夫周孝存，冯九思准备帮助姐夫和姐姐和好，却在姐姐的不断下，不得已告知家人自己和王宝莲已经解除婚约的事情。深夜，杨炳新将皇协军灌倒并支开了日军，与冯九思一同进入仓库，为行动做准备。
冯九思、杨炳新以为行为万无一失，谁料已被日本人觉察并告知小仓。隔天，周孝存谎称去警务处上班，却被冯素梅在证券公司逮个正着，事先准备的也险些被发现。茶楼内，冯九思、周孝存二人密谈合作事宜，冯九思希望周孝存提供运输车辆，周孝存则拿出准备好的，希望冯九思将日军的军火摧毁。行动的成败关乎家人的安危，冯九思一时之间茫然无助。冯素梅一夜没有见到弟弟，心生忧虑，来到警务处问个究竟。姐弟二人对仓库行动心知肚明却又不能说破，怅然无比。周孝存汇报行动计划，称自己将亲自出动，纪汉臣对周寄以厚望。酒坊内，李四方、冯九思、杨炳新三人再次核实行动计划。小仓命令蓝青瑶迎接不日到访天津的日本作家代表团，被蓝青瑶婉拒。于是，小仓利用蓝父再次蓝青瑶就范。晚上，蓝青瑶与冯九思在河边相会，蓝青瑶觉得自己早已背负的，冯九思劝她不要为了报仇意气用事。杨炳新感到杨耀祖会再次找上门，一家人处境，决定立即转移妻女，不料杨耀祖半劫走秀芝母女。面对日军日益森严的车站仓库，一场大的行动即将开始。
行动在即，因日本观光团到访，车站仓库日益森严。不宁的冯九思，与周孝存互诉心事。宋远桥陪同戴尼斯处长出差归来，又从周孝存那里领了金店抢劫的案子，距总探长之位一步之遥。而冯九思心思都在仓库行动上，对总探长职位毫无兴趣。小仓前往医院要求蓝青瑶参加欢迎活动，已经苏醒的蓝默之也劝女儿服从小仓的，蓝青瑶无奈同意。行动正式开始，杨炳新将冯九思等人带入仓库，冯九思将按计划安装在了军火箱上。撤离时，冯九思在欢迎队伍中发现蓝青瑶，他刚要上前营救，却被赶来的周孝存拦住。八点整，日本作家代表团准时到达，军火库也在同一时间。原本计划冯九思的小仓，没有预料到这一突发状况的发生，。混战中，周孝存背部受伤，冯九思走投无之时，恰逢冯素梅前来搭救，三人从密道逃走。第二天，日军开展，安排杨炳新混进车站的伍宝也被抓获。另一边，周孝存卧床养伤，他对妻子和密道的事心生疑虑。
周孝存因为受伤被冯素梅劝说呆在家中养伤。王宝莲帮龙二给冯九思带话，告知伍宝已经，希望冯九思能想出一个万全之策。随后，小仓到警务处兴师问罪，意在让冯九思交出杨炳新，双方你来我往、互不相让。隔日，冯九思见到青瑶无事这才放心，但二人意外撞见宋远桥，气氛十分尴尬。于是，冯九思携王宝莲，请宋远桥、蓝青瑶吃饭。一是向蓝青瑶宣布婚讯，二是希望消除误会。席间，蓝青瑶难以内心的情感，向冯九思坦露爱意，场面更加尴尬。宋远桥、蓝青瑶不得不提前离席。在饭店外，青瑶向宋远桥表示不想再，希望结束两人短暂的情侣关系，只能做普通朋友。秀芝母女被杨耀祖劫持后，杨炳新心急如焚，找到冯九思商量对策。冯九思提出让杨炳新杨耀祖，自己去核实秀芝母女是否在武藤洋行内。周孝存伤势好转，连忙向纪汉臣汇报仓库事件，他的说法让纪汉臣疑问不断，周孝存明白纪汉臣已经不再信任自己，必须要开始寻找退。
日本人对周孝存家的越来越严密，周孝存提议抛下一切，远离，冯素梅坦言身不由己。纪汉臣对周孝存开始怀疑，秘密会见了黄埔时期的学生宋远桥。纪汉臣希望通过拉拢宋远桥，得到英租界警务处人员的资料。但当他看到宋远桥拿来的档案后并不满意，纪汉臣许以军统职务和行动经费宋远桥，宋当即答应第二天就将周孝存和冯九思的档案送来。武藤洋行内，蓝青瑶撞见杨耀祖，并认出他就是当日向自己的凶手。同时，她听到小仓要杨氏兄弟自相的计划，并了解到秀芝母女被人抓走，急忙找冯九思求证。杨炳新找到杨耀祖，要求耀祖放人。二人的谈话被大春偷听。秀芝母女刚准备逃跑，却被小仓带来的日本带居。待杨耀祖返居时，小仓以秀芝母女杨耀祖将杨炳新引来。小仓造访蓝默之，通知将委任天津市副市长一职，并让蓝青瑶担任教育委员会委员，蓝默之父女对这两个任命十分意外。小仓将为蓝默之举行就职仪式，这更加增添了蓝氏父女的忧虑。青瑶在商行内不顾杨耀祖阻拦，来到看到秀芝母女，小仓让青瑶通知杨炳新，用自己的命来换秀芝母女的安全。蓝青瑶告知冯九思秀芝母女被关在武藤洋行。得知秀芝母女的情况，冲动的杨炳新要赶去武藤洋行换人，冯九思劝他以大局为重。
救人途中，杨炳新与杨耀祖、大春，幸亏冯九思及时赶到将杨炳新救走。酒坊内，李四方了杨炳新鲁莽行动，冯九思提出可以杨耀祖来换回秀芝母女。蓝青瑶为父亲准备好就职，父女二人皆对前途感到担忧。王宝莲告诉了蓝青瑶取消婚约的事，蓝青瑶请求王宝莲不要公开消息，以免小仓以自己为人质冯九思。晚上，宋远桥将周孝存和冯九思的档案交给纪汉臣，纪汉臣就档案记载联系之前周孝存的表现，怀疑“四爷”和周有重大关系。冯素梅看到接头通知，在赶往的上被人，幸亏冯九思巡逻过，将带走。内，“财神”将华北日军即将冀中根据地的情报告诉冯素梅，他嘱咐冯素梅要尽快把情报送出。原来，冯素梅的是纪汉臣派的，周孝存命令手下放了，自己却陷入了两难的境地。冯素梅在金店内刚刚传完情报，就遇上三个劫匪持枪闯入，枪声惊动了巡逻的冯九思，不久周孝存也赶到事发地。危急关头，周孝存解决了三个劫匪，救下被劫持的冯素梅。他在询问掌柜的过程中，在纸篓里无意发现了烧成灰烬的情报。冯九思查案至深夜回家，蓝青瑶已经等候多时，随后青瑶在河边向九思哭诉。
杨炳新为秀芝母女的事情担忧，冯九思前来探望，两人一边喝酒一边倾诉心事。刊登了蓝默之即将就任伪副市长的新闻，各方均表关切，蓝青瑶不禁为父亲的安危而紧张，蓝默之却宽慰女儿。家宴上，周孝存问冯九思取消婚约是否与蓝青瑶有关，冯九思有言。就职典礼如期而至，军统派人执行暗杀蓝默之和小仓的任务，蓝默之当场中枪倒地，小仓逃过一劫。杨耀祖截住杀手惊奇发现，这人便是伪装成妻子的军统特工。纪汉臣安抚周孝存，因深知周孝存与蓝家关系匪浅，故刺杀之事未提前通知，反而催促周孝存抓紧调查四爷的来历。杨炳新给小仓打电话，要求交换人质，双方约定在郊外旷野进行。隔日，在交换人质过程中，杨耀祖让秀芝夺掉自己的逃跑，早已埋伏好的大春一枪打中了秀芝。悲愤不已的杨炳新却只能随冯九思驾车离开。蓝默之不治身亡，蓝青瑶伤心欲绝，此时小仓带人前来吊唁，并带走蓝默之的遗体。
周孝存和冯素梅谈及蓝默之被刺，他越来越相信自己的爱人就是地下党。小仓在蓝家灵堂要求蓝青瑶继续担任日伪的职务，他青瑶有生之年都要为日本效力。周孝存回到警务处，发现存放档案的柜子被人动过手脚，他和冯九思两人档案的最后一页竟被互换。周孝存怀疑是宋远桥所为，于是他派人盯紧宋远桥。冯九思来舞厅和王宝莲聊起近况，王宝莲用身世劝解冯九思不要因亲人，冯十分。警务处宣布新一任华人总探长为宋远桥，宋感谢周孝存栽培。同时，李四方冯九思、杨炳新撤离天津，杨炳新希望先转移自己的孩子大福。周孝存获悉宋远桥与纪汉臣有过接触，他深知在天津已无立足之地，便与妻子商量离开此地，两人为了各自即将向对方摊牌。“财神”通过秘密暗号与“四爷”冯素梅约定在法租界接头，出门之际冯九思赶回家中，他即将撤离天津，想与姐姐告别却又一时语塞。周孝存拦下冯素梅的宋远桥，面对周孝存拿出自己和纪汉臣见面的照片，宋远桥只得告知实情，周孝存明白已无可退。万念俱灰的蓝青瑶意欲，被前来道别的冯九思救下，九思告知青瑶真实身份，答应带她一起走。
冯九思通过密道回到英租界与姐姐道别，密道被大春发现，小仓命令手下将蓝青瑶带回武藤洋行。日本人没有发现青瑶，却拾获青瑶遗落的证。下午三点，离约定撤离的时间仅剩两个小时，在家中等待姐姐回家的冯九思按捺不住，先行离开。同时，杨炳新赶来时，看到杨耀祖与其妻子的军统特工厮打，随后二人同归于尽。悲伤的杨炳新与冯九思驾车离开，这一幕被大春目睹。内，迟到许久的“财神”带来最新情报，并告诉冯素梅，这是两人最后一次接头。小仓得知冯九思救人，进入英租界冯、杨二人。冯九思焦急地等待蓝青瑶的出现，而此时，周孝存也在纪汉臣的桌子上看到了写有冯素梅名字的文件。于是，周孝存赶回家中，冯素梅姐弟都不在，周孝存担心不已。蓝青瑶丢失证而不能和冯九思会合，又被小仓带走。冯九思无奈只能和杨炳新先行前往撤离点，前来接应的竟是万掌柜，得知冯素梅就是四爷，冯九思十分。周孝存知道妻子被日本人抓走，只身前往洋行救人，并告诉小仓自己是四爷，要求小仓放了冯素梅。
小仓之前以为冯九思是四爷，而周孝存准确说出了一系列事件的详细细节让小仓不得不相信他就是四爷。而后，冯九思也来洋行对小仓说四爷就是他，觉得这一幕可笑的小仓安排冯九思一家人见面。行动时间一到，冯九思向周孝存使眼色，两人同时出手挟持了小仓，冯九思将蓝青瑶也一并救走。这时，与汇合的员共同撤退之际，军统特工赶来追杀四爷冯素梅，小仓才明白真正的四爷是冯素梅，并趁乱逃跑。危急关头，与周共事多年的刘全掩护众人离开，并与增援的日军同归于尽。第二天，冯九思等人躲进英租界警务处，杨炳新刚进门就把枪口对准了周孝存，他要周孝存为吉田事件血偿。日军派重兵前来包围警务处。关键时刻，周孝存提出带领众人从秘密通道逃走，杨炳新虽然并不信任周孝存，但由于重要的情报需要转移，只得同意。此时，宋远桥挺身而出，掩护冯九思等人撤退，英勇。
冯九思、周孝存告别警务处众人，赶往秘密撤离点。众在宋远桥下，也与日军殊死一搏，全部壮烈。途中，了无牵挂的杨炳新为争取时间拖住敌人，向冯九思等人告别。不幸中弹的周孝存终因体力不支不能前行。他告诉冯九思，码头有船，接头暗号“平安无事”。冯素梅也将重要战略图交给冯九思，并将四爷的职责交给了他。周孝存夫妇在铁桥上互诉衷肠。临近码头，蓝青瑶不惜用自己的生命给九思换来狙击敌人的最后机会。冯九思带着姐姐交付的任务和未完的事业，乘船前往敌后根据地。最终，经历一切的冯九思成长为坚定的主义战士，以代号“四爷”奋战在看不见硝烟的战场！周公解梦 死人复活